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Afrique

Massive US War Spending Hike Raises Debt, Taxes, Doubts

Africa - INTER PRESS SERVICE - Fri, 02/27/2026 - 07:07

By Jomo Kwame Sundaram and Kuhaneetha Bai Kalaicelvan
KUALA LUMPUR, Malaysia, Feb 27 2026 (IPS)

As US President Donald Trump pushes the world to war, arms spending has been rising worldwide. Wars secure more budgetary allocations, mainly benefiting the US-dominated military-industrial complex.

Jomo Kwame Sundaram

US military spending increases
After bombing Venezuela, the Trump administration raised its war budget from $1.0 trillion, 47% of discretionary government spending in 2024, to $1.5 trillion!

In 2024, the US accounted for over 36% of the world’s military spending of $2.7 trillion! This exceeded the total expenditure of the next nine biggest spenders – China, Russia, Germany, India, UK, Saudi Arabia, Ukraine, France, and Japan!

China’s military budget for 2025 was $250-300 billion. Most others are US allies who have pledged to increase war spending from under 2% of GDP to 5%!

The US and its allies will be even further ahead despite pushing friends and foes to spend more. Fortune magazine projects that US spending will exceed that of the next 35 highest-spending countries combined!

Despite its huge economic costs, the hike is being justified as helping to achieve ‘peace through strength’. After all, bombing ten nations in Trump 2.0’s first year did not incur any significant American military casualties.

Borrowing for war
Early this year, Dean Baker warned that President Trump was planning to increase annual military spending by $600 billion. Just under 2% of GDP, the spending increase would be massive.

K Kuhaneetha Bai

As Trump is more committed to cutting taxes than the US federal public debt, the “$600 billion increase in annual taxes would come to $6 trillion, roughly $45,000 per household” over the next decade.

The independent Committee for a Responsible Federal Budget projects federal debt for military spending will increase by $5.8 trillion over the next decade!

Trump has long promised to cut US public debt, which is already equivalent to 120% of annual output, and not to increase the deficit! But this would require massive tax increases, impossible to raise with tariffs alone.

Worse, federal government debt, which Trump promised to cut, will rise. Meanwhile, 94% of his Big Beautiful Bill (BBB) tax cuts benefit the top 60%, with only 1% trickling down to the poorest fifth.

The top fifth nominally gets 69%, but only the top 5% will actually pay less! The bottom 95% will pay more tax, with low-income households paying relatively more for tariffs!

Trump’s Department of Government Efficiency (DOGE), led by Elon Musk, was supposed to cut federal government fraud, waste, and debt, but instead cut US growth in 2025’s last quarter.

While the BBB cut $186 billion of food aid for poorer Americans, rising war spending will mainly benefit US military-industrial complex cronies.

US consumers will pay more
Increased tariff rates would have to be impossibly high. And these would need to be even higher if exemptions are granted. Imports would fall sharply with such high tariffs.

Trump claimed additional tariff revenue would cover half a trillion dollars of additional military spending. He has long claimed other countries pay for tariffs.

With deindustrialisation over the past half-century, consumers have been buying more imports, paying for most tariff revenue.

Imports would fall sharply with such high tariffs. As many imports are intermediate goods used in manufacturing, high tariffs would hurt the industries Trump is claiming to promote.

High tariffs will raise consumer prices sharply. Cost-of-living increases would be unaffordable to many, including in Trump’s political base.

Before the 20 February Supreme Court decision declaring them unconstitutional, the tariffs were only expected to raise $300 billion in the first year.

Revenue was expected to fall as consumers bought more domestically produced goods instead of imports.

As many intermediate goods for manufacturing are imported, higher tariffs would hurt the very industries Trump claims to be helping. Thus, high tariffs will sharply raise consumer prices for both imports and US-made substitutes.

Also, massively increasing military spending will divert resources, including labour, away from more productive uses.

Military industrial cronies
US military contracts mainly went to five corporate groups even before Trump 2.0. While projects are worth more, beneficiaries are fewer, reflecting lobbying efforts.

More government military spending is unlikely to increase jobs in the long run, as jobs have decreased drastically since the 1980s due to greater automation.

Military contractors pass the costs of R&D and capital expenditures onto taxpayers, freeing revenue to pay for cash dividends and stock buybacks.

In 2024, the Pentagon’s leading contractor, Lockheed Martin paid out $7 billion for stock buybacks and dividends.

Although Trump once offered to work with China and Russia to cut the trio’s military spending by half, it was difficult to take his offer seriously given his other pronouncements and actions.

US military spending will continue to rise, driven by the same interests and impulses behind the recent massive hikes.

Military expenditure needs wars to secure yet more allocations for buying more military equipment, to the beat of war drums.

The actual political and business relationships are complex and ever-changing. As Walter Scott observed in 1808:

    Oh, what a tangled web we weave,
    When first we practice to deceive

IPS UN Bureau

 


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OFMAS International SA obtient officiellement les certifications ISO 9001, ISO 14001 et ISO 45001. Elle devient ainsi la première entreprise béninoise à décrocher la triple certification ISO. La cérémonie de remise des certifications a eu lieu ce jeudi 26 février 2026, à la direction générale de l'entreprise, à Akpakpa (Cotonou).

OFMAS franchit une étape majeure dans son développement avec l'obtention de la triple certification ISO 9001 (management de la qualité), ISO 14001 (management environnemental) et ISO 45001 (santé et sécurité au travail). Cette triple certification atteste que l'organisation répond aux standards internationaux en matière de maîtrise de la qualité de ses travaux et de satisfaction client, de prévention des risques professionnels et de protection de la santé et de la sécurité de ses collaborateurs, ainsi que de gestion responsable de ses impacts environnementaux. « Cette reconnaissance témoigne de notre engagement collectif, d'un travail rigoureux et d'une vision partagée : celle de bâtir une organisation performante, crédible et résolument tournée vers l'excellence », a déclaré le Président-directeur général du groupe, Mathurin DE CHACUS. Il a renouvelé l'engagement de l'entreprise à contribuer durablement au développement du Bénin. « Notre ambition reste claire : faire de notre entreprise une référence par la qualité de ses prestations et un partenaire stratégique privilégié pour nos partenaires et pour l'État béninois, mais aussi représenter dignement le Bénin hors de nos frontières », a-t-il ajouté.

Président-directeur général du groupe OFMAS, Mathurin DE CHACUS

Selon la directrice Qualité-HSE, Bice Lorrain SODJIEDO, la triple certification obtenue par OFMAS n'est que l'aboutissement d'un engagement collectif. Il y a quelques années, informe-t-elle, nous avons fait le choix stratégique de structurer notre organisation autour des référentiels internationaux. « Cela se traduit par la structuration et la maîtrise de nos processus, l'analyse de nos parties prenantes ainsi que de nos risques et opportunités, le renforcement de notre conformité réglementaire, l'amélioration continue de nos pratiques QSE sur nos chantiers et sur nos sites, ainsi que la montée en compétences et l'implication progressive de nos équipes », a affirmé Bice Lorrain SODJIEDO.

OFMAS a également mené des audits internes, revu ses processus de travail, structuré sa documentation, corrigé ses écarts et renforcé sa culture préventive. « Cette reconnaissance ne constitue pas une finalité ; elle est surtout une responsabilité : celle de maintenir le niveau d'exigence, de progresser et de faire vivre nos engagements sur chacun de nos chantiers et sites », a ajouté la directrice Qualité-HSE. Elle n'a pas manqué de remercier le Président-directeur général du groupe, Mathurin DE CHACUS, pour sa vision et son engagement, ainsi que l'ensemble des équipes mobilisées sur les différents sites et chantiers.

Le représentant de AB Certification, Mathieu CHÂTEAU, a salué l'investissement sans faille de la Direction générale ainsi que de l'ensemble des collaborateurs ayant œuvré à l'obtention de cette certification. Une triple certification ISO, explique-t-il, c'est la reconnaissance internationale des bonnes pratiques mises en place par un organisme, ainsi que de la conformité de ses processus à l'ensemble des exigences définies par ces normes. « Vous pouvez être fiers aujourd'hui d'avoir su défendre et incarner les valeurs de votre entreprise, dans la droite lignée du Programme d'action du gouvernement ainsi que de la Vision 2060 », a ajouté Mathieu CHÂTEAU.

Une entreprise moderne, tournée vers l'excellence et l'avenir

Spécialisée dans la construction routière, l'assainissement et le bâtiment, OFMAS contribue depuis plus de 30 ans à la transformation des infrastructures au Bénin et en Afrique. Elle place la qualité, la sécurité et la préservation de l'environnement au cœur de ses engagements. L'entreprise a réalisé plusieurs projets majeurs au Bénin, en Côte d'Ivoire et au Togo.

En décrochant cette triple certification ISO, OFMAS confirme qu'elle est une entreprise moderne, structurée et fiable, capable d'accompagner les projets stratégiques du Bénin et de se positionner avec crédibilité au-delà des frontières nationales. Avec cette reconnaissance internationale, OFMAS consolide sa position d'acteur majeur du BTP en Afrique de l'Ouest.

Quelques images de la cérémonie

Categories: Afrique, Central Europe

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Selon la directrice Qualité-HSE, Bice Lorrain SODJIEDO, la triple certification obtenue par OFMAS n'est que l'aboutissement d'un engagement collectif. Il y a quelques années, informe-t-elle, nous avons fait le choix stratégique de structurer notre organisation autour des référentiels internationaux. « Cela se traduit par la structuration et la maîtrise de nos processus, l'analyse de nos parties prenantes ainsi que de nos risques et opportunités, le renforcement de notre conformité réglementaire, l'amélioration continue de nos pratiques QSE sur nos chantiers et sur nos sites, ainsi que la montée en compétences et l'implication progressive de nos équipes », a affirmé Bice Lorrain SODJIEDO.

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Spécialisée dans la construction routière, l'assainissement et le bâtiment, OFMAS contribue depuis plus de 30 ans à la transformation des infrastructures au Bénin et en Afrique. Elle place la qualité, la sécurité et la préservation de l'environnement au cœur de ses engagements. L'entreprise a réalisé plusieurs projets majeurs au Bénin, en Côte d'Ivoire et au Togo.

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