Afrique

The report - Military Escalation in the Middle East: Cushioning the Global Shock – reveals that low- and middle-income countries have partially protected their populations from soaring oil prices through fossil fuel subsidies, price caps, tax rebates and demand-management measures. Credit: UNDP

By UN Development Programme
NEW YORK, Jul 1 2026 (IPS)

Developing countries’ efforts to tackle the ongoing effects of conflict in the Middle East carry a high price that leaves little room for critical investments in education, health and other development priorities, according to a new report by the UN Development Programme (UNDP) released today.

The report – Military Escalation in the Middle East: Cushioning the Global Shock – reveals that low- and middle-income countries have partially protected their populations from soaring oil prices through fossil fuel subsidies, price caps, tax rebates and demand-management measures.

Fossil fuel subsidies, which had been on a downward trend globally, are on track to reach US$1.1 trillion in 2026 – US$ 410 billion more than in 2025, assuming the current average oil price settles at US$88.6 per barrel.

This projection climbs to as much as US$1.43 trillion in a ‘severe’ scenario where oil prices climb to an average of US$110 per barrel.

The UNDP report warns that while fossil fuel subsidies provide temporary relief, they ultimately undermine climate and development goals, locking countries into high-carbon pathways and limiting future investment.

“The global spillover of the Middle East conflict is profound and potentially long-lasting. Developing countries, many already struggling with debt, have temporarily managed to protect people from the worst of the energy shock,” said UNDP Administrator Alexander De Croo. “These countries are doing everything they can, but there is a hidden cost. To deal with today’s crisis, governments are postponing tomorrow’s investments. Money that should be building schools, hospitals, and clean energy systems is being used simply to keep economies afloat. Without international support, these countries won’t escape the shock. They are absorbing it at the expense of future growth.”

Close to half of the world’s poorest countries are already either ‘in’ or at ‘high risk’ of debt distress, and debt continues to crowd out development spending at an increasing rate, according to the report.

This year, it is estimated that the median developing economy will spend 9.53 percent of total government revenue on interest payments alone – double the share of a decade ago and the highest level seen in 25 years.

Averaged over the three-year period 2024 to 2026, 55 developing economies are estimated to pay more than 10 percent of revenue in interest payments, compared to 32 countries a decade ago.

“No country should have to sacrifice its future development to manage a crisis it did not create,” said De Croo. “First, we must unlock multilateral liquidity in ways that are easy to access for low and middle-income countries. Second, we must accelerate investment in renewable energy. Every clean energy investment reduces exposure to future shocks. The crisis has made one thing clear: energy security and the energy transition are no longer separate agendas. They are one and the same.”

The report is being launched in the context of the Hamburg Sustainability Conference (HSC) taking place this week. The HSC is an annual high-level meeting that aims to foster new partnerships and collective action by global policymakers, private sector leaders, academia experts, and civil society representatives. The annual event is a joint initiative of the German Federal Ministry for Economic Cooperation and Development (BMZ), the United Nations Development Programme (UNDP), the Free and Hanseatic City of Hamburg and the Michael Otto Foundation.

Full report
The full report is available online at https://www.undp.org/publications/military-escalation-middle-east-cushioning-global-shock

IPS UN Bureau

 

Follow @IPSNewsUNBureau
!function(d,s,id){var js,fjs=d.getElementsByTagName(s)[0],p=/^http:/.test(d.location)?'http':'https';if(!d.getElementById(id)){js=d.createElement(s);js.id=id;js.src=p+'://platform.twitter.com/widgets.js';fjs.parentNode.insertBefore(js,fjs);}}(document, 'script', 'twitter-wjs');  

  

 

Excerpt:

Ripple effects from the Middle East conflict force developing countries to burn fiscal space on fossil fuel subsidies, wiping out investment in health, education and climate, according to new report.

Un protocole d’accord scientifique et technique de haute importance a été signé dans le domaine de la protection du patrimoine culturel entre l’Algérie et la […]

L’article Patrimoine culturel : l’Algérie conclut un accord stratégique avec la Russie est apparu en premier sur .

Des milliers de familles algériennes inscrites au programme de location-vente AADL 2 depuis 2013 viennent d’apprendre une excellente nouvelle. Publié dans le numéro 47 du […]

L’article Logements AADL 2 : L’État débloque un soutien financier « exceptionnel » aux bénéficiaires de 2013 est apparu en premier sur .

Eine Offensiv-Gala jagt die nächste. Frankreich rauscht durch die WM und bricht dabei jede Menge Rekorde. Experten schwärmen vom Offensiv-Trio und die Fussballwelt fragt sich: Wer soll diese Franzosen stoppen?

US-Präsident Donald Trump lobt vor dem Erstflug seine neue Boeing 747. Der US-Präsident bezeichnet die neue Regierungsmaschine als einzigartig und spricht von einem Grund zum nationalen Stolz.

Am Mittwochabend quillt dichter Rauch aus dem Festungstunnel in Aarburg AG. Ein Auto brennt. Die Feuerwehr ist im Einsatz.

Der EVZ-VR sägte Sportchef Kläy eigenmächtig ab, der übergangene CEO Lengwiler folgte ihm wenige Tage später. Auch der neue Trainer und Führungsspieler stehen auf der Abschussliste. Der Grund? Kritik am von VR-Präsi Strebel aufgebauten OYM. Der Klub ist tief gefallen.

Als erster Schweizer NHL-Profi erhält Nico Hischier einen Vertrag, der ihm ein zweistelliges Millionengehalt pro Jahr garantiert.

Bereitet sich New York City auf die Hochzeit von Taylor Swift und Travis Kelce vor? Am Freitag sollen 1000 Gäste im Madison Square Garden feiern. Strassensperrungen und ein Schild mit «Garden Party» sorgen für Spekulationen.

Ein spektakuläres Foto zeigt Wasserfälle, die über die Nordwand des Matterhorns stürzen. Viele hielten das Bild für eine KI-Fälschung. Doch die Aufnahme ist echt – und für Experten ein eindrückliches Warnsignal des Klimawandels.

Trauer um Angela Rosengart: Die Luzerner Kunsthändlerin ist im Alter von 94 Jahren gestorben. Pablo Picasso hatte sie mehrmals gemalt, ihr aber nie Avancen gemacht.

Le marché mondial du gaz naturel a enregistré une croissance notable en 2025. Selon un rapport publié par la plateforme Attaqa, basée à Washington et […]

L’article Marché du gaz : Face à l’indétrônable géant américain, où se situe l’Algérie dans le nouveau Top 10 ? est apparu en premier sur .

Weiss der gemeine TV-Zuschauer was ein «Schwiegermutter-Sitz» ist? Wenn nicht, dann muss er das heutige Zappalot schauen. Auch die elastischste und beweglichste Altersheimbewohnerin der Schweiz wird vorgestellt.

Der Schweizer Aktienmarkt steigt im ersten Halbjahr auf ein Rekordniveau. Damit trotzt er vielen Negativeinflüssen. Nebst vielen Gewinneraktien gibt es aber auch prominente Verlierer.

Eine Verpuffung hat am Mittwoch in der Stadt Bern einen Grosseinsatz ausgelöst: Am Mittwochnachmittag wurden an der Wylerringstrasse mehrere Männer angehalten. Verletzt wurde bei dem Vorfall niemand.

Obtenir la Green Card américaine est devenu, en ce mois de juillet 2026, un exercice encore plus périlleux qu’il ne l’était. L’administration Trump active simultanément […]

L’article Green Card aux États-Unis : Trump durcit encore les conditions d’obtention de la résidence permanente est apparu en premier sur .

Genfer ziehen Bewerbung für das ESAF 2031 zurück. Damit endet ein anderthalbjähriges Projekt mit einer herben Enttäuschung.

Camping in Skandinavien boomt: Seit 2023 stiegen die Buchungen um 68 Prozent. Der Norden lockt mit angenehmen Temperaturen und günstigen Preisen.

Eigentlich will sich der Umweltminister beim Medienausflug im Verkehrshaus profilieren. Doch dann grätschen ihm Klimaaktivisten dazwischen – wenig später ist auch die Polizei vor Ort.

Danny Glover hat Alzheimer. Der 79-jährige «Lethal Weapon»-Star hat seine Erkrankung erstmals öffentlich gemacht. Die Diagnose erhielt er 2023. Nun will Glover helfen, das Stigma rund um die Krankheit abzubauen.